浙商证券证券研究报告」行业周报」电力设备203060电力设备报告日期：2023年10月06日欧盟上调2030可再生能源装机目标，9月国内电车市场持续向好电力设备新能源行业周报（第39周）投资要点口新能源汽车有大量新品和低价新款上市，政策促销力度仍处较高位，此外国家层面针对汽车行业的政策指引频出，进一步提振消费信心，车市需求持续释放。“金九银十”执业证书号：S1230521120004つ为传统车市旺季，各地新一轮地方补贴与厂商三季度末冲量共发力，叠加中秋、zhanglei02@stocke.com.cn国庆超长假期节日效应，9月车市热度不减。我们看好23年国内需求，2023年9月欧洲八国电动车注册量约为20.74万，同比+2.8%，环比+5.3%，渗透率达分析师：陈明而执业证书号：S123052204000323.0%,伴随欧洲汽车工业复苏，电车市场有望重回高增长通道，国内锂电龙头加速出海充分受益欧洲市场高增长。chenmingyu@stocke.com.cn2)关能数据：9月国内9家新能源车企交付量已出炉，九家车企合计销量45.21万分析师：黄华栋辆，同比增长66.2%，环比增长2.3%。执业证书号：S1230522100003光伏huanghuadong@stocke.com.cn迎来显著反弹，主要因为1)国内光伏龙头终止融资计划，市场对光伏长期产能过剩担忧边际改善；2)欧盟上调2030可再生能源装机目标；3)国内电力现货执业证书号：S1230522050003市场改革等系列新型电力系统政策陆续落地。光伏成长性确定性增加，产能过剩zhaoqianli@stocke.com.cn担忧逻辑边际改签，板块迎来显著反弹。光伏板块依然是全市场业绩增速最快，克现度最高的赛道之一，主产业链，成本优势领先、拥有定价权的硅片及一体化执业证书号：S1230523030003龙头有望实现出货高增、盈利雏持高位；辅材端，受益N型放量的银浆及焊带环节、确定性紧缺的石英产业链有望持续量利齐升。xiejinhan@stocke.com.cn2)关能数据：本周主产业链价格：硅料(87元/kg,环比+2.4%)、182硅片（3.08元/片，环比-8.06%)、182P型电池片(0.63元W,环比-8.7%)、182单yangziwei@stocke.com.cn风电く设有望加蓬，9月25日，江苏发改委发文国能龙源射阳(1GW)完成核准，海上风电前期审批手续进入尾声，9月27日，阳江青州六66kV阵列缆启动招标，青研究助理：虞方林州项目进度积极推进。yufanglin@stocke.com.cn电力与储能1《《电力现货市场基本规则（试逗，国网发布2023年第二批次电能表和用采项目招标，招标物资总数量达到4975万只，环比增加86%；同比去年2批增加68%；按照上一批中标价格以及行)》印发，电力市场化进程加本批次限价金额估算本批次总金领将达到140亿以上，环比增加55%以上。国网快》2023.09.24公示特高压第五批设备招标等多个中标结果，重庆日立能源变压器有限公司中标2《新能源汽车8月产销持续高增，隆基发布新一代大型电解②关健教据：据国家能源局，1-8月份，全国主要发电企业电源工程完成投资槽》2023.09.174703亿元，同比增长46.6%；全国电网工程完成投资2705亿元，同比增长1.4%，3《隆基表示BC将成为电池路线主流，关注产业链相关机会》2023.09.07藏至目前，国内已建成加氢站超390座。根据《节能与新能源汽车技术路线图2.0》规划，到2025年全国将建成加氢站超1000座；到2035年，我国加氢站将超过5000座。根据氢能联盟，截至2022年末，我国氢燃料电池汽车保有量约1.27万辆，国家能源局提出2025年力争保有量达到5万辆，伴随加氢站基础设施不断完善，燃料电池汽车发展空间巨大。2)关健漱据：根据鑫椤氢能，2023年8月中国氢燃料电池汽车上险销量580辆，环比-30.79%，1-8月上险销量累计达3503辆，累计同比增长76.8%，示范群中北京（约900辆）和上海（约700辆）表现突出，6本周申万电力设备行业上涨0.87%，位列31个申万一级行业的第3位，同期沪深300、创业板指分别下跌1.32%、0.47%，细分板块来看，光伏设备、风电设备、电机电网设备板块实现正收益，分别为3.72%、3.54%、2.25%、1.69%。风险提示203060双碳原材料价格波动风险：供应链供给瓶颈：海外政策变化的风险。http://www.stocke.com.cn129请务必阅读正文之后的免责条款部分浙商证券20360正文目录20360双1本周观点与投资建议1.1新能源汽车1.2新能源发电1.3电力设备与工控71.4储能…8O2本周重点事件1212○2.2行业新闻3行业跟踪…3.1新能源汽车产业链3.1.1新能源汽车销量163.1.2电池装机与产量193.1.3产业链价格203.2新能源发电产业链.…3.2.1用电量及投资概况.222030603.2.2光伏装机及出口233.2.3光伏产业链价格.243.2.4风电装机及招标253.2.5风电产业链价格264行情回顾…274.1板块行情274.2个股行情c285风险提示*44.28203060双碳文库203060双碳文库203060双碳文库203060双碳203060双碳文203060双碳文203060双碳文203060双碳http://wwwstocke.com.cn请务必阅读正文之后的免真条款部分