2025年08月03日行业周报看淡/下调行PACIFIC SECURITIES电力设备及新能源究电力设备及新能源新能源+AI周报（第19期20250727-20250802)：固态电池加速变革导入，新能源+AI是核心走势比较报告摘要太在目前大底部酝酿的技术变苹有望莫定未来长期的格局，AI+、固态电池、可控核聚变等是核心；机会可能从配套、材料、数据的改变开始，短期重视相关弹性公司；长期特斯拉、宁德时代仍有望引领趋势。E/L/1、固态电池加速在下游导入，宁德时代、孚能科技等受益。1)奔驰计划五年内量产固态电池版电动车，其与Factorial Energy、辉能科技份合作研发的固态电池已进入车柄测试阶段。2)挥能科技全球首发第四代超流化固体电解质，离子导电率达57mS/cm,是传统电解质的5-6电站设各川限续航最高300km,20%-80%快充仅需40分钟。公电源设备新能源动力2、固态电池的导入期，新技术、新产品是核心，天铁科技、上海洗霸、纳科诺尔等受益。1)近期天铁科技与珠海欣界签署4亿元钢锂复合带◆推荐公司及评级采购订单。5)上海洗霸竞得有研稀土硫化锂资产。6)清研纳科干法电极设备交付。相关研究报告3、有产品力的二线龙头有望弯道超车，欣旺达等受益。近期东风日产N7成合资纯电销量冠军且交付最快，其成功得益于与欣旺达的合作，报告<<【太平洋新能源】新能源+A!周报欣旺达优秀的电芯设计（低温、安全、快充）为N7提供可靠电池支(第18期20250720-20250726)：新撑。能源+A1持续发力，上下游有望共光储产业链核心观点：中期底部将遂步确认振>>一2025-07-27<<【太平洋新能源】新能源+A|周报1、光伏“反内卷”仍是未来一段时间的主基调，协鑫科技、福莱特等(第17期20250713-20250719)：供受益。1)近期中共中央政治局会议提出依法依规治理企业无序竞争，给侧改革超预期，A+创新体现弹推进重点行业产能治理。2)由于组件囤货增加+成本支撑，8月光伏性>>一2025-07-21玻璃价格有望上涨。<【太平洋新能源】新能源+A!周报2、绿电直流等政策持续落地+储能快速发展，光储下游预期有望触底(第16期2025070620250712)：硅向好，阳光电源、海博思创等受益。)近期陕西省发改委发布绿电直是主线>>-2025-07-14连试点通知：自用比例≥60%，直连线路长度暂不做限制。2)2025年上半年国内新增7737个储能备案项目，总规模达664.86GWh,同比证券分析师：刘强增长超120%。山东、内蒙古等省份备案规模居前。电话：A+新能源、风电等产业链核心观点：重视新市场的突破。E-MA IL:I iuq iang@tpyzq.com1、新能源+人形机器人持续落地，浙江荣泰、科达利、震裕科技等受分析师登记编号：S1190522080001益。1)逐际动力推15.8万元起全尺寸人形机器人LimXOli,全自研请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远太平洋证券PACIFIC SECURITIES行业周报新能源+A1周报（第19期20250727-20250802)：固态电池加本体结构。2)美的家用人形机器人迎来全球首秀。3)近期全球首家电话：机器人6S店在深圳龙岗开业。4)近期德马科技与智元机器人合作发E-MA IL:I iangbg@tpyzq.com分析师登记编号：S1190524010001布全球首个数据驱动的具身智能物流作业场景。证券分析师：钟欣材2、可控核聚变进入关键导入期，爱科赛博、精达股份等受益。1)Helion电话：Energy首座商业聚变电厂Orion正式开建，2028年向微软输送SOMWE-MA IL:zhongxc@tpyzq.com分析师登记编号：S1190524110004电力。2)近期全球首台ITER磁体冷态测试杜瓦，从中国发运。3、AI+新能源（眼镜、PCB等）迎来持续催化，豪鹏科技、德福科技电话：等受益。1)Ray-Ban Meta智能眼镜销售额同比增超两倍，该眼镜2025E-MA IL:tang l@tpyzq.com年上半年销量126万副。2)德福科技拟以1.74亿欧元收购卢森堡铜分析师登记编号：S1190524110001箔公司100%股权，该公司是全球高端T铜箔龙头企业，收购完成后电话：将显著捉升德福科技的全球竞争力。E-MA IL:I iusong@tpyzq.com风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加刷、技术进步不及预期分析师登记编号：S1190523030002请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远